Optionen Trading Bid Fragen

Fünf Fehler zu vermeiden, wenn Trading-Optionen (vor allem seit dem Lesen, youll haben keine Entschuldigung für die Herstellung) Wersquore alle Kreaturen der Gewohnheit mdash aber einige Gewohnheiten sind es wert zu brechen. Option Trader jeder Ebene neigen dazu, die gleichen Fehler immer und immer wieder. Und der traurige Teil ist, die meisten dieser Fehler hätte leicht vermieden werden können. VERBINDEN SIE TRADEKING UND ERHALTEN SIE 1.000 IN FREIER TRADE COMMISSION Handelsprovision, die frei ist, wenn Sie ein neues Konto mit 5.000 oder mehr finanzieren. Verwenden Sie den Promocode FREE1000. Profitieren Sie von niedrigen Kosten, hoch bewertet Service und preisgekrönte Plattform. Beginnen Sie heute Neben all den anderen Fallstricke auf dieser Website erwähnt, hier sind fünf häufiger Fehler, die Sie vermeiden müssen. Schließlich ist Handelswahlen isnrsquot einfach. Also, warum machen es schwieriger, als es sein muss MISTAKE 1: Nicht mit einem definierten Exit-Plan Yoursquove wahrscheinlich gehört diese eine Millionen mal vor. Beim Trading-Optionen, so wie wenn Ihr Händler Lagerbestände, itrsquos entscheidend, um Ihre Emotionen zu kontrollieren. Das doesnrsquot zwangsläufig bedeutet, dass Sie Eis durch Ihre Adern fließen müssen, oder dass Sie Ihre jede Furcht in einer übermenschlichen Weise schlucken müssen. Itrsquos viel einfacher als das: Immer einen Plan zu arbeiten, und immer arbeiten Sie Ihren Plan. Und egal, was Ihre Emotionen sagen Sie tun, donrsquot von ihm abweichen. Wie können Sie schlauer handeln Planen Sie Ihre Ausfahrt isnrsquot nur etwa Minimierung Verlust auf der Kehrseite, wenn die Dinge schief gehen. Sie sollten einen Exit-Plan, Zeitraum, auch wenn ein Trade geht Ihren Weg. Sie müssen Ihre upside Ausgangspunkt und nach unten Ausgangspunkt im Voraus zu wählen. Aber itrsquos wichtig, im Auge zu behalten, mit Optionen benötigen Sie mehr als upside und downside Preisziele. Sie müssen auch den Zeitrahmen für jeden Ausgang planen. Denken Sie daran: Optionen sind eine verfallene Anlage. Und die Rate der Verfall beschleunigt, wie Ihr Ablaufdatum nähert. Also, wenn yoursquore lange einen Anruf oder setzen und den Umzug, den Sie prognostiziert, doesnrsquot innerhalb der Zeitspanne erwartet, raus und gehen Sie zum nächsten Handel. Zeitverfall doesnrsquot muss dich immer verletzen, natürlich. Wenn Sie Optionen verkaufen, ohne sie zu besitzen, setzen yoursquore Zeitverfall, um für Sie zu arbeiten. Mit anderen Worten, yoursquore erfolgreich, wenn Zeitzerfall erodiert den optionrsquos Preis, und Sie erhalten, um die Prämie für den Verkauf erhalten zu halten. Aber denken Sie daran, diese Prämie ist Ihr maximaler Gewinn, wenn yoursquore kurz einen Anruf oder setzen. Die Flipside ist, dass Sie potenziell erhebliche Gefahr ausgesetzt sind, wenn der Handel schief geht. Die Quintessenz ist: Sie müssen einen Plan, um aus jedem Handel, egal welche Art von Strategie yoursquore läuft, oder ob itrsquos ein Gewinner oder ein Verlierer. Dont warten um auf profitable Trades, weil youre gierig, oder bleiben Sie viel zu lange in Verlierer, weil yoursquore in der Hoffnung, den Handel wird zurück zu Ihren Gunsten bewegen. Was ist, wenn Sie aus zu früh und verlassen einige auf dem Tisch auf dem Tisch Dies ist die klassische traderrsquos Sorge, und itrsquos oft als Begründung für nicht mit einem ursprünglichen Plan. Herersquos die beste Gegenargument wir denken können: Was ist, wenn Sie konsequent profitieren, reduzieren Sie Ihre Häufigkeit von Verlusten, und schlafen besser in der Nacht Handel mit einem Plan hilft Ihnen, mehr erfolgreiche Muster des Handels und hält Ihre Sorgen mehr in Schach. Sicher, Handel kann spannend sein, aber itrsquos nicht über Ein-Hit-Wunder. Und es shouldnrsquot über das Erhalten von Geschwüren von der Sorge, entweder. So machen Sie Ihren Plan im Voraus, und dann haften wie Super-Leim. Irrtum 2: Versuchen, für die Vergangenheit Verluste durch ldquodoubling uprdquo Trader haben immer ihre eisernen Regeln: ldquoIrsquod nie kaufen wirklich out-of-the-money Optionen, rdquo oder ldquoIrsquod nie verkaufen in-the-money Optionen. rdquo Aber itrsquos lustig wie Diese absolutes scheinen offensichtlich mdash, bis Sie sich in einem Handel finden, dass rsquos gegen Sie bewegt. Wersquove waren alle dort. Angesichts eines Szenarios, wo ein Handel genau das Gegenteil von dem, was Sie erwarten, ist Ihr Händler oft versucht, alle Arten von persönlichen Regeln brechen und einfach auf dem Handel die gleiche Option, die Sie mit begonnen. In solchen Fällen sind die Händler oft denken, ldquoWouldnrsquot es nett sein, wenn der gesamte Markt falsch war, nicht Merdquo Als Aktienhändler, erhielt yoursquove wahrscheinlich eine Rechtfertigung für ldquodoubling bis catch uprdquo: wenn Sie die Aktie bei 80, wenn Sie den ersten Kauf gekauft Es, yoursquove bekam, es bei 50 zu lieben. So kann es verlockend sein, mehr Aktien zu kaufen und die Nettokostenbasis auf dem Handel zu senken. Seien Sie vorsichtig, aber: Was manchmal Sinn machen kann für Aktien nicht oft in der Optionen-Welt fliegen. Wie können Sie smarter ldquoDoubling uprdquo auf eine Strategie-Strategie fast nie funktionieren. Optionen sind Derivate, dh ihre Preise donrsquot bewegen die gleiche Weise oder sogar die gleichen Eigenschaften wie die zugrunde liegenden Aktie. Obwohl Verdoppelung kann Ihre pro-Vertragskostenbasis für die gesamte Position senken, es in der Regel nur Ihr Risiko zusammen. So, wenn ein Handel nach Süden geht und yoursquore, das das vorher undenkbare betrachtet, treten Sie einfach zurück und fragen Sie sich: ldquoIf, das ich didnrsquot bereits eine Position im Platz habe, ist dieses ein Handel, den ich makerdquo Wenn die Antwort nein ist, dann tun es donrsquot. Schließen Sie den Handel, schneiden Sie Ihre Verluste, und finden Sie eine andere Gelegenheit, die jetzt Sinn macht. Optionen bieten große Möglichkeiten für Hebel mit relativ niedrigem Kapital, aber sie können schnell sprengen, wenn Sie graben sich tiefer zu halten. Itrsquos ein viel weiser Weg, um einen Verlust jetzt anstatt sich selbst für eine größere Katastrophe später zu akzeptieren. Irrtum 3: Trading illiquid Optionen Wenn Sie ein Angebot für jede Option auf dem Markt erhalten, bemerken yoursquoll einen Unterschied zwischen dem Angebotspreis (wieviel jemand bereit ist, für eine Option zu zahlen) und die fragen Sie Preis (wieviel jemand bereit ist zu verkaufen Eine Option für). Oft, das Angebot Preis und die fragen Preis nicht reflektieren, was die Option wirklich wert ist. Der ldquorealrdquo Wert der Option ist tatsächlich irgendwo in der Nähe der Mitte des Angebots und fragen. Und wie weit die Geld - und Briefkurse von dem realen Wert der Option abweichen, hängt von der optionrsquos-Liquidität ab. LdquoLiquidityrdquo auf dem Markt bedeutet, es gibt aktive Käufer und Verkäufer zu allen Zeiten, mit starken Wettbewerb um Transaktionen zu füllen. Diese Aktivität steuert die Geld - und Briefkurse von Aktien und Optionen näher zusammen. Der Markt für Aktien ist im Allgemeinen liquider als die Märkte für verwandte Optionen. Thatrsquos, weil Aktienhändler alle handeln nur eine Aktie, während Menschen handeln Optionen auf eine bestimmte Aktie haben eine Fülle von Verträgen zur Auswahl, mit unterschiedlichen Ausübungspreise und verschiedenen Ablaufdaten. Bei den Geld-und Near-the-money-Optionen mit kurzfristigen Ablauf sind in der Regel die meisten flüssig. Daher sollte die Spanne zwischen den Geld - und Briefkursen schmaler sein als andere Optionen, die an derselben Börse gehandelt werden. Da Ihr Ausübungspreis von dem at-the-money-Streik weiter entfernt wird oder das Verfalldatum weiter in die Zukunft fällt, werden die Optionen in der Regel weniger und weniger flüssig. Folglich wird die Spanne zwischen dem Geld - und Briefkurs in der Regel breiter. Illiquidität im Optionsmarkt wird ein noch schwerwiegenderes Problem, wenn es um den Umgang mit illiquiden Aktien geht. Immerhin, wenn die Aktie inaktiv ist, werden die Optionen wahrscheinlich noch inaktiv sein, und die Bid-Ask-Spread wird noch breiter. Stellen Sie sich vor, Sie würden eine illiquide Option mit einem Geldkurs von 2,00 und einem Briefkurs von 2,25 handeln. Diese 25-Cent Unterschied könnte nicht wie eine Menge Geld zu Ihnen scheinen. In der Tat können Sie nicht einmal beugen, um ein Viertel zu holen, wenn Sie eine auf der Straße sahen. Aber für eine 2.00 Option Position, 25 Cent ist eine volle 12,5 des Preises Imagine opfern 12,5 von anderen Investitionen direkt von der Fledermaus. Nicht zu attraktiv, ist es Wie Sie handeln können smarter Zunächst einmal ist es sinnvoll, Optionen auf Aktien mit hoher Liquidität auf dem Markt Handel. Eine Aktie, die weniger als 1.000.000 Aktien pro Tag handelt, wird gewöhnlich illiquide. So Optionen auf diesem Bestand gehandelt werden höchstwahrscheinlich illiquid zu. Wenn Yoursquore-Handel, könnten Sie beginnen, indem Sie auf Optionen mit offenen Interesse von mindestens das 50-fache der Anzahl der Kontakte, die Sie handeln möchten. Zum Beispiel, wenn yoursquore Handel 10 Verträge, sollte Ihre minimale annehmbare Liquidität 10 x 50 sein, oder ein offenes Interesse von mindestens 500 Kontrakte. Je größer die Menge bei einem Optionskontrakt, desto näher ist die Bid-Ask-Spanne. Denken Sie daran, die Mathematik und stellen Sie sicher, dass die Breite der Ausbreitung isnrsquot Essen zu viel von Ihrer anfänglichen Investition. Denn während die Zahlen mag zunächst unbedeutend, auf lange Sicht können sie wirklich addieren. Statt Handel illiquide Optionen auf Unternehmen wie Joersquos Tree Cutting Service, können Sie auch den Handel statt der Börse. Es gibt viele flüssige Aktien gibt mit Möglichkeiten zum Handel Optionen auf sie. MISTAKE 4: Warten zu lange, um kurze Strategien zurückzukaufen Wir können diesen Fehler bis zu einem Ratschlag kochen: Immer bereit und bereit sein, kurze Strategien frühzeitig zurückzukaufen. Wenn ein Handel geht Ihren Weg, kann es einfach sein, auf Ihren Lorbeeren ausruhen und davon ausgehen, es wird auch weiterhin tun. Aber denken Sie daran, das wird nicht immer der Fall sein. Ein Beruf, der zu Ihren Gunsten arbeitet, kann genauso gut nach Süden abbiegen. Es gibt eine Million Ausreden Trader geben sich für das Warten zu lang, um zurück zu kaufen Optionen zurückgekauft haben: ldquoIrsquom wetten, dass der Vertrag wertlos vergeht. rdquo ldquoI donrsquot wollen die Kommission bezahlen, um aus der position. rdquo ldquoIrsquom Hoffnung, eke nur ein wenig Mehr Gewinn aus der Traderdquohellip die Liste geht weiter und weiter. Wie Sie handeln können schlauer Wenn Ihre kurze Option bekommt Weg out-of-the-money und Sie können es kaufen, um das Risiko aus dem Tisch profitabel zu nehmen, dann tun Sie es. Donrsquot ist billig. Heres eine gute Faustregel: Wenn Sie 80 oder mehr von Ihrem anfänglichen Gewinn aus dem Verkauf einer Option halten können, sollten Sie es sofort zurückkaufen. Andernfalls wird einer dieser Tage eine kurze Option zurückkommen und Sie beißen, wenn Ihrsquove zu lange gewartet hat, um Ihre Position zu schließen. Zum Beispiel, wenn Sie eine kurze Strategie für 1,00 verkauft und Sie können es kaufen für 20 Cent pro Woche vor Ablauf, sollten Sie auf die Gelegenheit zu springen. Sehr selten wird es eine zusätzliche Woche des Risikos wert sein, nur um auf eine miese 20 Cent aufzuhängen. Dies ist auch der Fall mit höher-Dollar-Trades, aber die Regel kann schwerer zu bleiben. Wenn Sie eine Strategie für 5,00 verkauft und es würde 1,00 zu schließen, kann es noch verlockender sein, in Ihrer Position zu bleiben. Aber denken Sie an die Risikobelohnung. Option Trades können in Eile nach Süden gehen. So, indem Sie die 20 bis schließen Sie Geschäfte und verwalten Sie Ihr Risiko, können Sie sich viele schmerzhafte Klaps auf die Stirn. MISTAKE 5: Legging in verbreiteten Trades ldquoLegging inrdquo ist, wenn Sie die verschiedenen Beine eines Multi-Bein-Handel ein nach dem anderen eingeben. Wenn Ihr Händler einen langen Anruf zu verbreiten. Zum Beispiel könnten Sie versucht, den langen Anruf zuerst zu kaufen und dann versuchen, den Verkauf des kurzen Anrufs mit einem uptick in den Aktienkurs Zeit, um ein anderes Nickel oder zwei aus dem zweiten Bein squeeze. Allerdings wird oft der Markt stattdessen downtick, und Sie wouldrsquot in der Lage sein, ziehen Sie Ihre Verbreitung überhaupt. Jetzt hielt Ihr Händler mit einem langen Anruf ohne Möglichkeit, Ihr Risiko abzusichern. Wie Sie handeln können smarter Jeder Trader hat legged in breitet sich vor mdash aber nicht lernen Sie Ihre Lektion der harte Weg. Geben Sie immer einen Spread als Einzelhandel ein. Itrsquos nur dumm, auf zusätzliche Marktrisiko unnötig nehmen. Wenn Sie TradeKingrsquos Spread Trading-Bildschirm verwenden, können Sie sicher sein, alle Beine Ihres Handels werden auf den Markt gleichzeitig gesendet, und wir wonrsquot führen Sie Ihre Verbreitung, es sei denn, wir können die Netto-Debit-oder Kredit-yoursquore suchen. Itrsquos einfach ein intelligenter Weg, um Ihre Strategie ausführen und vermeiden Sie zusätzliche Risiken. (Beachten Sie, dass Multi-Bein-Strategien unterliegen zusätzlichen Risiken und mehrere Provisionen und kann unterliegen besonderen steuerlichen Konsequenzen. Bitte konsultieren Sie mit Ihrem Steuerberater vor dem Engagement in diesen Strategien.) Heute Trader Network Learn Trading-Tipps Amp-Strategien aus TradeKingrsquos-Experten Top-10-Option-Fehler Fünf Tipps für erfolgreiche abgedeckte Anrufe Option Spielt für jeden Markt Bedingung Erweiterte Option Plays Top Five Dinge Aktienoption Trader sollten über Volatilität wissen Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Weitere Informationen finden Sie in den Merkmalen und Risiken der Broschüre Standardisierte Optionen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Optionen Anleger können den Gesamtbetrag ihrer Anlage in relativ kurzer Zeit verlieren. Mehrere Bein Optionen Strategien beinhalten zusätzliche Risiken. Und kann zu komplexen steuerlichen Behandlungen führen. Bitte konsultieren Sie einen Steuerfachmann vor der Umsetzung dieser Strategien. Die implizite Volatilität repräsentiert den Konsens des Marktes hinsichtlich der zukünftigen Höhe der Aktienkursvolatilität oder der Wahrscheinlichkeit, einen bestimmten Preispunkt zu erreichen. Die Griechen vertreten den Konsens des Marktes, wie die Option auf Veränderungen in bestimmten Variablen im Zusammenhang mit der Preisgestaltung eines Optionskontrakts reagieren wird. Es gibt keine Garantie, dass die Prognosen der impliziten Volatilität oder der Griechen korrekt sind. Die Reaktionszeiten des Systems und die Zugriffszeiten können aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung und anderer Faktoren variieren. TradeKing bietet selbstverwalteten Anlegern Discount-Brokerage-Dienstleistungen an und gibt keine Empfehlungen oder bietet Investitions-, Finanz-, Rechts - oder Steuerberatung an. Sie allein sind verantwortlich für die Bewertung der Vorzüge und Risiken im Zusammenhang mit der Nutzung von TradeKings Systemen, Dienstleistungen oder Produkten. Inhalte, Recherchen, Werkzeuge und Aktien - oder Optionszeichen sind nur zu Bildungs - und Veranschaulichungszwecken gedacht und bedeuten keine Empfehlung oder Aufforderung zum Erwerb oder Verkauf eines bestimmten Wertpapiers oder zur Beteiligung an einer bestimmten Anlagestrategie. Die Projektionen oder andere Informationen bezüglich der Wahrscheinlichkeit von verschiedenen Investitionsergebnissen sind hypothetischer Natur, werden nicht für Genauigkeit oder Vollständigkeit garantiert, spiegeln nicht die tatsächlichen Investitionsergebnisse wider und sind keine Garantien für zukünftige Ergebnisse. Bei allen Anlagen handelt es sich um Risiken, Verluste können das investierte Kapital übersteigen, und die bisherige Wertentwicklung eines Wertpapiers, einer Branche, eines Sektors, eines Marktes oder eines Finanzprodukts garantiert keine zukünftigen Ergebnisse oder Erträge. Ihre Nutzung des TradeKing Trader Network ist auf Ihre Anerkennung aller TradeKing Disclosures und der Trader Network Nutzungsbedingungen ausgerichtet. Alles, was erwähnt wird, ist für pädagogische Zwecke und ist keine Empfehlung oder Rat. Das Options Playbook Radio wird Ihnen von der TradeKing Group, Inc. zur Verfügung gestellt. Kopie 2017 TradeKing Group, Inc. Alle Rechte vorbehalten. TradeKing Group, Inc. ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von Ally Financial Inc. Securities, die über TradeKing Securities, LLC angeboten werden. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied FINRA und SIPC. Options-Grundlagen: Wie man eine Options-Tabelle liest Da immer mehr Händler über die Vielzahl möglicher Vorteile, die ihnen durch den Einsatz von Optionen zur Verfügung stehen, gelernt haben, hat sich das Handelsvolumen in Optionen im Laufe der Jahre vermehrt. Dieser Trend wurde auch durch das Aufkommen der elektronischen Handel und Datenverbreitung getrieben. Einige Trader verwenden Optionen, um auf die Kursrichtung zu spekulieren, andere zur Absicherung bestehender oder erwarteter Positionen und andere, die noch einzigartige Positionen zu erarbeiten haben, die nicht routinemäßig dem Händler nur den zugrunde liegenden Aktien-, Index - oder Futures-Kontrakt zur Verfügung stellen (z Wenn das zugrundeliegende Wertpapier unverändert bleibt). Unabhängig von ihrem Ziel, ist einer der Schlüssel zum Erfolg, um die richtige Option oder Kombination von Optionen, die erforderlich sind, um eine Position mit dem gewünschten Risiko-zu-Belohnung Tradeoff (s) zu schaffen. Als solche, heute versierte Option Trader ist in der Regel Blick auf eine anspruchsvolle Reihe von Daten, wenn es um Optionen als die Händler von Jahrzehnten Vergangenheit kommt. 13 Die alten Tage der Option Preisberichterstattung 13 Früher verwendeten einige Zeitungen Zeilen und Zeilen von nahezu unverschlüsselbaren Optionspreisdaten tief in ihrem Finanzteil, wie sie in Abbildung 1 dargestellt sind. 13 13 Abbildung 1: Optionsdaten ab 13 a Zeitung 13 Investors Business Daily und das Wall Street Journal enthalten noch eine teilweise Auflistung der Optionsdaten für viele der aktiveren optionalen Aktien. Die alten Zeitungsauflistungen umfassten zumeist nur die Grundlagen eines P oder eines C, um anzugeben, ob die Option Call oder Put, der Ausübungspreis, der letzte Trade-Preis für die Option und in manchen Fällen auch Volumen - und Open Interest-Zahlen sind. Und während dies alles gut und gut war, haben viele der heutigen Option Trader ein besseres Verständnis der Variablen, die Option Trades fahren. Zu diesen Variablen gehören eine Reihe von griechischen Werten, die aus einem Optionspreismodell, einer impliziten Optionsvolatilität und dem gesamten wichtigen Bidaskspread abgeleitet werden. (Erfahren Sie mehr über die Verwendung der Griechen, um Optionen zu verstehen.) 13 Im Ergebnis finden immer mehr Händler Optionsdaten über Online-Quellen. Während jede Quelle ein eigenes Format zum Darstellen der Daten aufweist, enthalten die Schlüsselvariablen im Allgemeinen die in 2 aufgeführten. Die in 2 gezeigte Optionsauflistung stammt aus der Optionetics Platinum-Software. Die aufgeführten Variablen sind die, die am meisten von heute besser ausgebildeten Option Trader sah. 13 13 Abbildung 2: Märzaufrufoptionen für IBM 13 Die in Abbildung 2 dargestellten Daten liefern die folgenden Informationen: Spalte 1 OpSym: In diesem Feld werden das zugrundeliegende Aktiensymbol (IBM), der Vertragsmonat und das Jahr (MAR10 bedeutet März 2010), Der Ausübungspreis (110, 115, 120 usw.) und ob es sich um eine Call - oder Put-Option (a C oder a) handelt. Spalte 2 Gebot (pts): Der Geldkurs ist der jüngste Preis, der von einem Market Maker angeboten wird, um eine bestimmte Option zu kaufen. Was bedeutet dies, dass, wenn Sie einen Marktauftrag zum Verkauf der März 2010, 125 Anruf eingeben, würden Sie es zum Bid-Preis von 3,40 zu verkaufen. Spalte 3 Ask (pts): Der Ask-Preis ist der neueste Preis, den ein Market Maker anbietet, eine bestimmte Option zu verkaufen. Was dies bedeutet, ist, dass, wenn Sie einen Markt bestellen, um den März 2010, 125 Anruf zu kaufen, würden Sie es zum fragen Preis von 3,50 kaufen. ANMERKUNG: Kaufend bei dem Angebot und dem Verkaufen an der Frage ist, wie Markthersteller ihr Leben bilden. Es ist zwingend erforderlich, dass ein Optionshändler die Differenz zwischen dem Geld - und Briefkurs unter Berücksichtigung eines Optionshandels berücksichtigt. Je aktiver die Option, desto enger die Bidask-Spreads. Eine breite Spread kann für jeden Händler, vor allem eine kurzfristige Händler problematisch sein. Wenn das Angebot 3,40 und die Frage ist 3,50, ist die Implikation, dass wenn Sie die Option einen Moment gekauft (um 3,50 fragen) und drehte sich um und verkaufte es einen Augenblick später (bei 3,40 Gebot), obwohl der Preis der Option Nicht ändern, würden Sie verlieren -2.85 auf den Handel ((3.40-3.50) 3,50). Spalte 4 Extrinsisch BidAsk (pts): In dieser Spalte wird die Zeitspanne angezeigt, die in den Preis für jede Option eingebaut ist (in diesem Beispiel gibt es zwei Preise, eine auf der Basis des Geldkurses und die der anderen auf dem Briefkurs). Dies ist wichtig zu beachten, da alle Optionen verlieren alle ihre Zeit Prämie zum Zeitpunkt der Auslaufen der Option. Dieser Wert spiegelt also den gesamten Zeitaufwand wider, der derzeit in den Preis der Option eingebaut ist. Spalte 5 implizierte Volatilität (IV) BidAsk (): Dieser Wert wird durch ein Optionspreismodell, wie das Black-Scholes-Modell, berechnet. Und stellt die Höhe der erwarteten zukünftigen Volatilität auf der Grundlage des aktuellen Kurses der Option und anderer bekannter Optionspreisvariablen dar (einschließlich der Zeit bis zum Verfall, der Differenz zwischen dem Basispreis und dem tatsächlichen Aktienkurs und einem risikofreien Zins) . Je höher die IV BidAsk (), desto mehr Zeitprämie ist in den Preis der Option eingebaut und umgekehrt. Wenn Sie Zugriff auf den historischen Bereich von IV-Werten für die fragliche Sicherheit haben, können Sie feststellen, ob sich der aktuelle extrinsische Wert derzeit auf dem High-End (gut für Schreiboptionen) oder Low-End (gut für Kaufoptionen) befindet. Spalte 6 Delta BidAsk (): Delta ist ein griechischer Wert, der aus einem Optionspreismodell abgeleitet ist und die Bestandsquote für eine Option darstellt. Das Delta für eine Rufoption kann von 0 bis 100 (und für eine Put-Option von 0 bis -100) reichen. Die gegenwärtigen Belohnungscharakteristiken, die mit dem Halten einer Anrufoption mit einem Delta von 50 verbunden sind, sind im Wesentlichen dieselben wie das Halten von 50 Aktien. Steigt der Kurs um einen Punkt, erhält die Option rund einen halben Punkt. Je weiter eine Option in-the-money ist, desto mehr wirkt die Position wie eine Aktienposition. Mit anderen Worten, wenn die Delta-Ansätze 100 die Optionsgeschäfte mehr und mehr wie die zugrunde liegenden Aktien annehmen, d. h. eine Option mit einem Delta von 100 würde einen vollen Punkt für jeden Dollargewinn oder - verlust in dem zugrunde liegenden Aktienkurs gewinnen oder verlieren. (Für mehr Auschecken Verwenden der Griechen, um Optionen zu verstehen.) Spalte 7 Gamma BidAsk (): Gamma ist ein anderer griechischer Wert, der aus einem Optionspreismodell abgeleitet wird. Gamma sagt Ihnen, wie viele Deltas die Option gewinnen oder verlieren wird, wenn der zugrunde liegende Bestand um einen Punkt steigt. So zum Beispiel, wenn wir den März 2010 125 Anruf bei 3,50 gekauft, hätten wir ein Delta von 58,20. Mit anderen Worten, wenn IBM-Aktien steigt um einen Dollar diese Option sollte etwa 0,5820 im Wert zu gewinnen. Darüber hinaus, wenn die Aktie steigt im Preis heute um einen vollen Punkt dieser Option erhält 5,65 Deltas (der aktuelle Gamma-Wert) und würde dann ein Delta von 63,85 haben. Von dort würde ein weiterer Punktgewinn im Kurs der Aktie einen Preisgewinn für die Option von etwa 0,6385 ergeben. Spalte 8 Vega BidAsk (pts IV): Vega ist ein griechischer Wert, der den Betrag angibt, um den der Preis der Option voraussichtlich steigen oder fallen würde, und zwar allein aufgrund einer Erhöhung der impliziten Volatilität um einen Punkt. Wenn wir also noch einmal auf den Aufruf von März 2010 125 schauen, wenn die implizite Volatilität um einen Punkt von 19,04 auf 20,04 anstieg, würde der Kurs dieser Option 0,141 erreichen. Dies zeigt, warum es vorzuziehen ist, Optionen zu kaufen, wenn die implizite Volatilität niedrig ist (Sie zahlen relativ weniger Zeitprämie und einen nachfolgenden Anstieg der IV wird den Preis der Option aufblasen) und Optionen zu schreiben, wenn die implizite Volatilität hoch ist (da mehr Prämie verfügbar ist Und ein nachfolgender Rückgang der IV wird den Preis der Option deflationieren). Spalte 9 Theta BidAsk (ptsday): Wie in der Spalte extrinsic value angegeben, verlieren alle Optionen alle Zeit Premium nach Ablauf. Darüber hinaus beschleunigt die Zeitverzögerung, wie sie bekannt ist, mit fortschreitender Exspiration. Theta ist der griechische Wert, der angibt, wie viel Wert eine Option im Laufe eines Tages verlieren wird. Gegenwärtig wird der Aufruf im März 2010 125 0,0431 des Wertes nur aufgrund des Ablaufs von einem Tag verlieren, auch wenn die Option und alle anderen griechischen Werte ansonsten unverändert sind. Spalte 10 Volumen: Hier erfahren Sie, wie viele Verträge einer bestimmten Option während der letzten Sitzung gehandelt wurden. Typischerweise nicht immer - Optionen mit großem Volumen haben relativ fester Bidask Spreads als die Konkurrenz zu kaufen und verkaufen diese Optionen ist groß. Spalte 11 Offenes Interesse: Dieser Wert gibt die Gesamtzahl der Verträge einer bestimmten Option an, die zwar eröffnet, aber noch nicht ausgeglichen wurden. Spalte 12 Strike: Der Ausübungspreis für die jeweilige Option. Dies ist der Preis, dass der Käufer dieser Option kann die zugrunde liegende Sicherheit zu kaufen, wenn er seine Option ausüben will. Es ist auch der Preis, zu dem der Schreiber der Option den zugrunde liegenden Wert verkaufen muss, wenn die Option gegen ihn ausgeübt wird. 13 Eine Tabelle für die jeweiligen Put-Optionen wäre ähnlich, mit zwei primären Differenzen: 13 13 Call-Optionen sind teurer, je niedriger der Basispreis, Put-Optionen sind teurer, je höher der Basispreis. Bei Anrufen haben die niedrigeren Ausübungspreise die höchsten Optionspreise, wobei die Optionspreise bei jedem höheren Ausübungspreis sinken. Dies liegt daran, dass jeder aufeinander folgende Ausübungspreis entweder weniger im Geld oder mehr out-of-the-money ist. Somit enthält jeder weniger intrinsischen Wert als die Option zum nächsten niedrigeren Basispreis. 13 Mit Putten ist es genau das Gegenteil. Bei steigenden Ausübungspreisen werden Put-Optionen entweder weniger aus dem Geld oder mehr im Geld gehandelt und damit mehr intrinsischer Wert. Damit sind die Optionspreise bei steigenden Ausübungspreisen größer. 13 13 Bei Call-Optionen sind die Delta-Werte positiv und höher bei niedrigeren Ausübungspreisen. Bei Put-Optionen sind die Delta-Werte negativ und höher bei einem höheren Basispreis. Die negativen Werte für Put-Optionen ergeben sich aus der Tatsache, dass sie eine aktienähnliche Position darstellen. Der Kauf einer Put-Option ähnelt der Eingabe einer Short-Position in einem Bestand, daher der negative Delta-Wert. Option Handel und die Raffinesse des durchschnittlichen Option Trader haben einen langen Weg seit Option Trading begann vor Jahrzehnten. Die heutige Option Zitat Bildschirm spiegelt diese Fortschritte. 13