Was Do Vested Stock Optionen Bedeuten

Stipendien oder Auszeichnungen der Bestandsführung zu den Steuerregelungen für Stipendien oder Prämien. Wenn Sie für eine Gesellschaft arbeiten, können Sie eine Entschädigung in Form von Aktien dieser Körperschaft (oder vielleicht der Muttergesellschaft dieser Körperschaft) erhalten. Wenn die Aktie veräußert wird, wenn Sie sie erhalten, müssen Sie Entschädigung zu diesem Zeitpunkt berichten. Andernfalls ist die Aktie beschränkt, und Sie werden nicht berichten Entschädigung Einkommen, bis der Bestand Westen. Terminologie: Verschiedene Begriffe, die wir in diesem Bereich verwenden, sind austauschbar. Lager ist, wenn es keine Gefahr des Verfalls gibt. Wenn wir sagen, dass Aktien eingeschränkt sind, meinen wir, dass es nicht in anderen Worten ausgeübt wird, besteht die Gefahr des Verfalls. Nun nehmen Sie durch die Regeln für die Bewilligungen von Aktien, dann erklären die Regeln für beschränkte Lager. Vested Aktie Im Allgemeinen ist Ihre Aktie, wenn Sie Ihren Job beenden können oder gefeuert werden, ohne einige oder alle der Wert Ihrer Aktie. Für weitere Einzelheiten darüber, was es bedeutet, für die Aktien zu veräußern, finden Sie unter Wenn Stock Is Vested. Hier sind die Regeln, die gelten, wenn Ihre Aktie bezahlt wird, wenn Sie sie erhalten: Erwerb von begebenem Aktien Wenn Ihre Aktie bezahlt wird, wenn Sie es erhalten, müssen Sie Entschädigung Entschädigung gleich dem Wert der Aktie am Tag der Zuteilung oder Auszeichnung berichten . Das ist wahr, auch wenn Sie nicht verkaufen die Aktie, so dass Sie havent erhalten kein Bargeld. Beispiel: Ihr Arbeitgeber vergibt Ihnen 250 Aktien mit je 40 Stück. Auf Ihrer Einkommensteuererklärung für dieses Jahr müssen Sie 10.000 der Entschädigung wegen dieser Auszeichnung melden. Zurückhaltung Wenn Sie ein Angestellter sind, muss das Unternehmen den Wert der ausgegebenen Aktien, die Sie erhalten haben, einbehalten. Der Wert der Aktie und der einbehaltene Betrag werden in Ihr Formular W-2 aufgenommen. Der Arbeitgeber kann die Verrechnungsverpflichtung erfüllen, indem er einen zusätzlichen Betrag aus Ihrer Barausgleichsvergütung einbehält oder die Einbehaltung des Geldbetrags zum Zeitpunkt der Gewährung in bar verlangt. Der Einkommensteueranteil dieses Quellensteuersatzes ist eine Gutschrift auf Ihrer Einkommensteuererklärung für dieses Jahr, gerade wie regelmäßige Einkommensteuerabzug von Ihren Bargeldlöhnen. Seien Sie vorbereitet: die Einbehaltung kann nicht ausreichen, um den vollen Steuerbetrag zu decken, der infolge der Bestandsbewilligung fällig wird. Der Betrag einbehalten ist nur eine Schätzung der Steuer, die auf diesem Einkommen fällig werden Ihre tatsächliche Steuer höher sein kann. Details: Vorbestellung am Lager. Nicht-Angestellte Wenn Sie kein Angestellter sind, sollte es keinen Abzug in Verbindung mit dem Bestand bewilligen. Sie müssen möglicherweise die Zahlungen der geschätzten Steuern zu zahlen, um eine Strafe zu vermeiden Steuerzeit. (Siehe Leitfaden für geschätzte Steuern.) Da die Bestände für Dienstleistungen empfangen werden, unterliegen diese Einkünfte der Selbstbeschäftigungssteuer. Basis der Aktie Ihre Basis in der Aktie entspricht dem Betrag, den Sie dafür bezahlt haben, sowie die Höhe der Einnahmen, die Sie im Zusammenhang mit der Aktienzuteilung gemeldet haben. Im Allgemeinen ist die Summe dieser Zahlen der Marktwert der Aktie. Ihre Grundlage schließt nicht die Steuerabhebung mit ein, selbst wenn Sie diese Menge aus Tasche heraus zahlen mussten, um den Vorrat zu empfangen. Verkauf der Aktie Wenn Sie verkaufen die Aktie youll Bericht Kapitalgewinn oder Verlust, je nachdem, ob die Menge, die Sie erhalten, ist größer oder kleiner als Ihre Basis in der Aktie. Der Gewinn oder Verlust ist kurzfristig ist Sie die Aktie ein Jahr oder weniger zum Zeitpunkt des Verkaufs statt. Sie müssen es mindestens ein Jahr und einen Tag halten, um einen langfristigen Kapitalgewinn zu haben. Empfangen von eingeschränkten Beständen Die Regeln, die gelten, wenn Sie Aktien, die nicht zugewiesen sind, sind ganz anders. Im Allgemeinen werden Sie arent als Besitzer für steuerliche Zwecke behandelt, bis der Bestand Westen. Das ist gut und schlecht. Sie dont haben, um Steuern zu zahlen an der Zeit erhalten Sie Aktien thats nicht unverfallbar. Aber die Höhe der Steuer, die Sie später zahlen, wenn es Westen können deutlich höher sein. Wenn Sie denken, Sie wären besser dran unter den Regeln für Aktien, können Sie wählen, um diese Regeln zu verwenden, aber Sie haben, um die Wahl innerhalb von 30 Tagen nach Erhalt der Aktie Datei. Sie können Besitzrechte für den Bestand haben, obwohl das Steuerrecht nicht behandelt Sie als Eigentümer. Zum Beispiel, wenn Sie nicht anders vereinbart haben, sind Sie berechtigt, die Aktie, die Sie erhalten als eine Auszeichnung zu stimmen, auch wenn es nicht gegeben ist. Keine Steuer, wenn Sie Vorrat empfangen Wenn der Vorrat, den Sie als Entschädigung empfangen, nicht aufgegeben wird, wenn Sie ihn empfangen, sind Sie nicht erforderlich, Einkommen zu diesem Zeitpunkt zu berichten. Ihr Arbeitgeber wird nicht zurückhalten oder etwas berichten. Es sei denn, Sie machen die Sektion 83b Wahl. Seine, als ob nichts passiert zu diesem Zeitpunkt. Behandlung vor der Vesting Im Hinblick auf das Steuerrecht, Sie dont besitzen die Aktie vor ihrer Freizügigkeit. Das bedeutet, dass keine Dividenden, die in diesem Zeitraum an die Aktien gezahlt wurden, nicht als Dividenden behandelt werden. Stattdessen wird die Dividende als Entschädigung des Unternehmens behandelt. Sie sollten dieses Einkommen auf Ihrem Formular W-2, nicht ein Formular 1099-DIV sehen. Einkommen, wenn Lager wächst Wenn der Bestand Westen, sind Sie erforderlich, um Entschädigung Einkommen in Höhe des Marktwertes der Aktie Bericht. Der Marktwert wird ab dem Zeitpunkt der Bestände ermittelt. Beispiel: Sie erhalten 1.000 Aktien zu einem Zeitpunkt, an dem der Wert einer Aktie 20,00 beträgt. Der Bestand wächst ein Jahr später, wenn sein Wert 35.00 pro Anteil. Youre erforderlich, um 35.000 der Entschädigung Einkommen zu diesem Zeitpunkt zu berichten. Dieses Einkommen unterliegt der Quellensteuer, wenn Sie ein Mitarbeiter sind, und sollte auf Ihrem Formular W-2 gemeldet werden. Da zu diesem Zeitpunkt kein Bargeld gezahlt wird, muss der Quellensteuerbetrag (und jede nicht erhobene Steuer) aus anderen Mitteln gezahlt werden. Warnung Tax Pain Ahead Es ist wichtig, sich auf die Konsequenzen der oben erläuterten Regel zu konzentrieren. Während der Periode youre wartet auf Ihre Aktie zu weste, wird jede Erhöhung des Werts der Aktie in ordentlichen Entschädigung Einkommen, nicht Kapitalgewinn führen. In vielen Fällen ist es sinnvoll, die Sektion 83b Wahl als eine Möglichkeit, dieses Ergebnis zu vermeiden zu betrachten. Basis und Haltedauer Für die Zeit vor den Aktienwägen ist Ihre Basis gleich dem Betrag, den Sie dafür bezahlt haben. Mit anderen Worten, wenn Sie nichts für die Aktie bezahlt haben, ist Ihre Basis Null. Nach den Aktien-Westen enthält Ihre Basis den Betrag, den Sie als Ertrag ausgewiesen haben, wenn die Aktie (zusätzlich zu dem Betrag, den Sie für die Aktie bezahlt haben, falls vorhanden). Beispiel: Sie erhielten eine Bewilligung von eingeschränktem Vorrat und machten nicht den Abschnitt 83b Wahl. Wenn die Aktie war es wert 27.000 und Sie berichtet, dass Betrag als Entschädigung Einkommen. Ihre Basis ist die Aktie ist 27.000, so würden Sie berichten nur 1.000 Gewinn, wenn Sie es für 28.000 verkauft. Für steuerliche Zwecke beginnt Ihre Haltedauer für die Aktie, wenn sie begeben wird. Sie müssen den Bestand mindestens ein Jahr und einen Tag nach dem Vesting-Datum halten, um für einen langfristigen Kapitalgewinn zu qualifizieren, wenn Sie ihn verkaufen. Beispiel: Sie erhielten eine Bewilligung von eingeschränktem Vorrat und machten nicht den Abschnitt 83b Wahl. Die Aktie lag ein Jahr später und neun Monate nach dem Verkauf der Aktie. Obwohl Sie tatsächlich die Aktie gehalten 21 Monate, für steuerliche Zwecke erhalten Sie nur Kredit für halten sie neun Monate. Jeder Gewinn oder Verlust aus dem Verkauf wird kurzfristig sein. Abschnitt 83b Wahl Wenn Sie den Abschnitt 83b Wahl machen, wird Ihr Bestand als selbststehender Bestand behandelt, auch wenn er eingeschränkt ist. Diese Wahl ist nicht immer eine gute Idee, aber in einigen Fällen ist es ein großer Steuer-Sparer. Für Einzelheiten siehe Abschnitt 83b Wahl. Employee Aktienoptionen: Vergleiche zu den aufgeführten Optionen Der größte Unterschied zwischen den aufgeführten Optionen und ESOs besteht darin, dass ESOs nicht gehandelt werden. Dies ist der Unterschied, dass die Akademiker veröffentlichen Artikel über, wie man einen fairen Wert auf diese Vermögenswerte. Mit anderen Worten, sie haben keinen quotierten Wert, im Gegensatz zu anderen Optionen Handel in der weltweit größten Börsen. Alle Referenzpreise ergeben sich daher aus theoretischen Preismodellen, wie Black-Scholes, außer bei Verfall, wenn der Wert der Betrag ist, den die ESO im Geld hat (Preis über Streik). Wir haben im vorigen Kapitel gesehen, dass dies zu einer unsichtbaren Preisgestaltung führen kann, wenn die Optionen aus dem Geld sind (der Aktienkurs liegt unter dem Basispreis), wenn der Wert reiner Zeitwert ist und nur mit einem Preismodell sichtbar ist. Die meisten ESO-Inhaber mit wenig Erfahrung im Optionshandel könnten dies bezweifeln, dass ihre Optionen keinen Wert haben. Aber dies ist ein unglückliches Missverständnis, vor allem, wenn die Optionen haben einen kleinen inneren Wert und sie versuchen, das mit einer frühen oder vorzeitigen Übung zu erfassen. Unbewusst der verlorenen Zeit Wert in einer Übung, sind Sie unwissentlich Penny weise und Pfund dumm. In der frühen Leben Ihres ESO, haben Sie eine signifikante Zeit Wert Komponente, die bei der Ausübung verloren ist, so sollten Sie Ihre ESOs richtig zu bewerten, bevor sie alle finanziellen Entscheidungen über die Ausübung zu erfassen intrinsischen Wert. Der Wert Ihrer ESO Ohne einen Marktpreis-Referenzpunkt, ist es schwierig, den Wert zu sehen. Da viele ESOs mit 10 Jahren im Leben gewährt werden, haben Sie nicht Optionen Handel mit einer gleichen Menge an Zeit auf sie für einen Vergleich entweder aufgeführt haben. LEAPS-Aktienoptionen (aufgelistete langfristige Optionen) haben Verfallsdaten bis zu zwei Jahren in der Zeit, aber dies wird nur helfen, wenn Ihre ESOs haben zwei Jahre oder weniger in der verbleibenden Zeit. Mit anderen Worten, es gibt eine große Lücke zwischen zwei und zehn Jahren, die Sie verlässt, ohne Marktpreis-Referenzpunkte (und diese Marktpreise möglicherweise nicht die bes t Proxy Preise ohnehin). Modelle sind daher erforderlich und Ihr Arbeitgeber ist am Gewährungszeitpunkt verpflichtet, einen theoretischen Preis in ihrer Bilanz und in Ihrem Optionsvertrag anzugeben. Achten Sie darauf, diese Informationen anzufordern und wie sie den Wert Ihrer ESO ermittelt haben. Im Gegensatz zu den aufgelisteten Optionen kann die Zeit bis zum Verfallsdatum in theoretischen Preismodellen verkürzt oder diskontiert werden, basierend auf den vom Arbeitgeber festgelegten Annahmen über die erwartete Beschäftigungsdauer und die erwartete Zeitdauer vor der Ausübung. Dies senkt den theoretischen Wert Ihrer ESOs. Annahmen über die Volatilität können dasselbe tun, wenn das Unternehmen unterhalb der normalen Volatilitätsannahmen sinkt, vor allem, wenn es mit reduzierter Zeit bis zum Verfall kombiniert wird, also seien Sie vorsichtig, welches Modell Sie Ihre theoretischen Werte erhalten. Es ist eine gute Idee, mehrere Schätzungen von anderen Modellen zu erhalten, um Ihre Unternehmensbewertung zu vergleichen. Je niedriger der Wert entweder der Zeit bis zum Ablauf oder der Volatilität ist, desto niedriger wird der angegebene theoretische Wert sein. Wenn die Absicherung in die Gleichung faktorisiert wird, können die Annahmen, die von den Arbeitgebern verwendet werden, völlig fehlerhaft sein, und die Absicherung selbst kann tatsächlich theoretischen Wert hinzufügen. Jede teilweise Absicherung Ihrer ESOs kann bedeuten, dass Sie Ihre Optionen länger halten, sogar den ganzen Weg zu Begriff, so Hedging hat einen zusätzlichen Vorteil, so dass Sie länger halten, wodurch der theoretische Wert. Natürlich kann Hedging Ihnen erlauben, den größten Teil des Zeitwertes zu erfassen, der typischerweise von den meisten ESO-Halter verloren wird, die nur das intrinsische Wert-Capture-Endspiel betrachten. Aufgeführte Optionen Spezifizierungen Eingestellte oder börsengehandelte Aktienoptionen. Sind standardisiert, so dass alle Begriffe gleich sind, ob Sie IBM oder Microsoft oder andere Aktienoptionen handeln. Die Spezifikationen sind einfacher zu verstehen. Wenn Sie eine Anrufoption besitzen. Zum Beispiel haben Sie das Recht, zu einem bestimmten Preis (Ausübungspreis) für eine begrenzte Zeitspanne (die Zeit bis zum Ablauf dieser aufgeführten Option) 100 Aktien zu kaufen. Wenn Sie eine Put-Option halten. Es gibt Ihnen das Recht, 100 Aktien zum Ausübungspreis zu verkaufen, bis die Put-Option abgelaufen ist. Die Restlaufzeit hängt vom Verfallmonat der Option ab. Während ESOs ähnliche Rechte auf gelistete Optionen haben, ist das Recht, Aktien zu kaufen, nicht standardisiert und wird im Optionsvertrag dargelegt. Es gibt keine tatsächlichen Optionen mit standardisierten Multiplikatoren von 100, wie bei den aufgeführten Optionen. Letzter Tag des Handelsablaufs Für alle börsennotierten Aktienoptionen in den USA ist der letzte Handelstag der dritte Freitag des Kalendermonats des Optionskontrakts. Am Ende des Handels an diesem Freitag, die Optionen nicht mehr Handel und werden automatisch ausgeübt, wenn mehr als 0,01 im Geld. Wenn Sie ausgeübt werden, erhalten Sie entweder eine kurze Lagerposition (wenn Sie den Put besessen haben) oder eine lange Lagerposition (wenn Sie den Anruf besaßen). Wenn Sie 100 Aktien der langen Lager zu beginnen, anstelle von 100 Aktien lange Lagerposition, hätten Sie jetzt 200, weil die automatische Ausübung erhalten Sie zusätzliche Aktien. Wenn Sie hatte die 100 Aktien und besaß eine Put, würden Sie 100 kurze Aktien, die Ihre 100 Long-Aktien versetzen würde, so dass Sie flach. (Erfahren Sie mehr über den Exspirationsprozess in Aktienoptionsverfallzyklen.) Vieles davon bezieht sich auf ESOs, mit der Ausnahme, dass ESOs nicht in Anzahl von Optionen gewährt werden, aber Aktien haben Sie das Recht zu kaufen. Sie werden mit einer Anzahl von Aktien gewährt, die durch den Zuschuss repräsentiert werden. Das heißt, Ihnen werden ESOs mit dem Recht zum Erwerb von 1.000 Aktien der XYZ-Aktie gewährt. Wenn Sie diese bis zum Verfall gehalten haben (10 Jahre in den meisten Fällen), würden Sie Ihren Arbeitgeber benachrichtigen, Ihre ESOs nach Ablauf der Ausübung auszuüben, aber Sie sollten Ihre Bestands - und Optionsvereinbarung für weitere Einzelheiten über die spezifischen Anforderungen konsultieren, da sie von der Gesellschaft abweichen können Unternehmen. Sie müssen Ihre Absicht mitteilen, vor Ablauf der Ausübung auszuüben, wenn Sie 1.000 Aktien lang erwerben möchten oder Sie dieses Recht verfällt. Im Gegensatz zu den aufgeführten Optionen, die automatisch ausgeübt werden, wenn das Geld um mehr als 0,01 am Verfallstag ausgegeben wird, werden die ESOs nicht automatisch ausgeübt. Basispreis Da die aufgeführten Optionen standardisierte Basispreis haben, erfolgt der Handel in Schritten von 2,50, 5 und 10 je nach Kurs des Basiswertes (in der Regel höhere Preise mit höheren Schritten), es gibt keine Verwirrung über Streiks. Allerdings, mit ESOs, da der Ausübungspreis in der Regel durch den Markt festgelegt ist, könnten Sie jeden Ausübungspreis haben. Zum Zeitpunkt des Gewährungszeitpunkts wäre der Streik typischerweise der Marktpreis, was bedeutet, dass es keine standardisierten Streiks gibt, sondern nur zufällig festgelegte Preise, die von dem bestimmt werden, was die Schlusskurse sind. Allerdings kann das Unternehmen Optionen zurückbehalten, wie es in vielen Fällen von Missbrauch der Fall war, wobei ein günstigeres Datum für die Bestimmung des Streiks, wie z. B. eine, die den Streik niedriger als der Marktpreis nach Erteilung macht, so dass ein sofortiger Gewinn für die Inhaber . Erworbene Stock-Einschränkungen Mit aufgeführten Call-Optionen, wenn Sie ausüben und erhalten Sie die Aktie können Sie es so früh wie Märkte beginnen Handel wieder in diesem Bestand zu entsorgen. Allerdings mit erworbenen Aktien durch eine Ausübung Ihrer ESOs, können Sie nicht in der Lage, Ihre Aktie zu verkaufen. Selbst wenn Ihre ESOs (so jetzt können Sie sie ausüben) haben, kann die Aktie, die Sie erwerben nicht verübt werden. Diese Beschränkung wird Sie daran hindern, die Aktie für einen Zeitraum zu liquidieren, der Ihnen das Risiko des Verlustes Ihrer Aktienposition aussetzen kann, und nachdem Sie die Einkommenssteuer auf den Ausübungspreis ausgewiesen haben. Wenn Sie nicht Hedging sind, dann stehen Sie vor einem doppelten Dilemma. Wenn Sie eine ESO ausüben, wenn es einen inneren Wert ist, werden Sie mit normalen Zinssätzen besteuert, was als Entschädigung Einkommen, fällig im Steuerjahr der Ausübung. In der Zwischenzeit, wenn Sie aus dem Verkauf Ihrer Aktie sofort beschränkt sind, können Sie verlieren Geld für diese Position, und während dies zu Kapitalverlust für das Steuerjahr führen würde, können Sie nur bis zu 3.000 pro Jahr als Abschreibung gegen Einkommen gelten. Daher können Sie aufgrund der begrenzten jährlichen Verrechnung, die für Kapitalverluste zulässig ist, die gewöhnliche Ertragsteuerbelastung, die sich aus der Ausübung für viele Jahre ergibt, nicht ausgleichen können. Hedging mit börsennotierten Optionen, aber öffnet sich einige große Chancen für eine bessere Verwaltung von Steuerschulden vor und nach der Ausübung, ein Thema über den Rahmen dieses Tutorials.